Kapitaalbehoefte, krediet en herfinanciering

Financiering & herfinanciering

Financiering moet aansluiten op de financiële positie, betalingscapaciteit en toekomstverwachtingen van de onderneming. Extra krediet is niet automatisch de oplossing voor financiële problemen.

Op deze pagina krijgt u inzicht in financieringsvormen, herfinanciering, zekerheden, bijzonder beheer en de rol die NFPI in de voorbereiding kan spelen.

Lees verder Neem contact op

Wat is financiering?

Zakelijke financiering ondersteunt groei, werkkapitaal of investeringen, maar moet draaglijk blijven

Financiering gaat over het aantrekken van geld of krediet om de onderneming te ondersteunen. Dat kan nodig zijn voor werkkapitaal, investeringen, een overbrugging of het herinrichten van bestaande verplichtingen.

Herfinanciering betekent dat bestaande financiering wordt aangepast, vervangen of samengebracht in een nieuwe structuur. Dat kan relevant zijn wanneer de huidige lasten te zwaar zijn, de looptijd niet meer past of de onderneming meer ruimte nodig heeft.

Werkkapitaal

Voor dagelijkse bedrijfsvoering en tijdelijke kasbehoefte.

Investeringen

Voor bedrijfsmiddelen, groei of vervanging van assets.

Herfinanciering

Voor het wijzigen van bestaande leningen of kredietstructuren.

Overbrugging

Voor tijdelijke financiering totdat structurele ruimte ontstaat.

Wanneer herfinanciering relevant kan zijn

Als de bestaande financieringsstructuur niet meer past bij de werkelijkheid van de onderneming

Hoge financieringslast

Rente en aflossing drukken te zwaar op de kasstromen.

Liquiditeitstekort

De onderneming heeft tijdelijke of structurele ruimte nodig om te kunnen opereren.

Veranderde toekomst

De bestaande looptijd, zekerheden of afspraken passen niet meer bij de onderneming.

Belangrijke financieringsvormen

Welke vormen van bedrijfsfinanciering komen in beeld?

Niet elke financieringsvorm past bij elke onderneming. De keuze hangt af van doel, looptijd, risico, zekerheden en de beschikbare betalingscapaciteit.

Vorm	Kenmerk	Voorbeeld
Bankkrediet	Traditionele financiering met voorwaarden en zekerheden	Rekening-courant of lening
Factoring	Vervroegde financiering op basis van debiteuren	Facturen worden voorgefinancierd
Debiteurenfinanciering	Ruimte op basis van openstaande vorderingen	Kasruimte gekoppeld aan omzet
Alternatieve financiering	Niet-bancaire financieringsbron	Particuliere of institutionele partijen

Liquiditeit, cashflow en looptijd

De haalbaarheid van financiering hangt af van de vraag of de onderneming het kan dragen

Liquiditeit

Kan de BV aan de korte termijn verplichtingen voldoen?

Cashflow

Komt er voldoende geld binnen om rente en aflossing te betalen?

Looptijd

Past de duur van de financiering bij de economische levensduur van de behoefte?

Een extra lening is niet automatisch een oplossing. Als de exploitatie onvoldoende sterk is, kan meer krediet de druk juist vergroten in plaats van verlichten.

Zekerheden en voorwaarden

Financiers vragen vaak om comfort, zekerheid en inzicht

Een financier kan zekerheden verlangen zoals verpanding, borgstelling of aanvullende informatie. Ook persoonlijke borgstellingen kunnen aan de orde zijn. Voor bestuurders is het belangrijk om de gevolgen daarvan goed te begrijpen.

De vraag is niet alleen of financiering kan worden verkregen, maar ook of die financiering verantwoord en haalbaar is.

Zekerheden

Onderpand of rechten op activa kunnen worden verlangd.

Borgstelling

Een bestuurder of derde kan persoonlijk mee garant staan.

Financiële informatie

Juiste cijfers en prognoses zijn vaak noodzakelijk.

Voorwaarden

Rente, aflossing en convenanten bepalen de ruimte in de praktijk.

Bijzonder beheer en kredietopzegging

Wanneer een bank strenger gaat sturen

Bijzonder beheer

De bank volgt de situatie strakker en vraagt meer inzicht.

Kredietopzegging

De ruimte kan plotseling kleiner worden en tot extra druk leiden.

Gevolgen

Herfinanciering of alternatieve bronnen moeten dan sneller worden onderzocht.

Alternatieve financiers

Niet alleen banken kunnen financiering bieden

Afhankelijk van de situatie kunnen ook andere partijen of structuren worden onderzocht. Het is wel belangrijk om scherp te beoordelen of de prijs, risico’s en voorwaarden verantwoord zijn.

Alternatieve bron

Andere financieringspartijen dan een traditionele bank.

Factoring

Voorfinanciering van debiteuren kan kasruimte geven.

Herfinanciering

Bestaande financiering kan worden aangepast of samengevoegd.

Werkkapitaal

Tijdelijke ruimte voor operationele continuïteit of herstel.

Samenhang met schulden en herstructurering

Financiering kan onderdeel zijn van een bredere oplossing

Schulden

Bestaande schulden kunnen invloed hebben op de financierbaarheid.

Herstructurering

In sommige gevallen is aanpassing van de structuur nodig vóór financiering kansrijk is.

Doorstart

Bij overname of herstart kan nieuwe financiering nodig zijn.

Rol van NFPI

Voorbereiden, duiden en structureren

NFPI helpt ondernemers om de financieringsvraag in de juiste context te zetten. Wij brengen de behoefte, de bestaande lasten en de haalbaarheid in beeld, zodat u beter kunt beoordelen welke richting verstandig is.

Wij zijn geen bank en geen investeringsfonds. Onze rol is voorbereidende, inventariserende en begeleidende ondersteuning binnen onze expertise.